미국 배당주 투자를 통해 현금흐름 월100만원을 만드는 것이 21년 목표이다.
투자하고 있는 미국 배당주 중 하나가 JEPI ETF(JPMorgan Equity Premium Income ETF)인데 저변동성과 연 7% 수준의 월배당을 주고 있으며 S&P 500과 유사한 수익률을 목표로 하고 있다.
21년 9월 배당금이 들어와서 JEPI ETF에 대해서 정리해본다.
| 1. JEPI ETF란? 2. 누가 관리하고 있나? 3. 어떤 종목에 투자하고 있나? 4. 배당 히스토리와 배당수익률은? 5. JEPI 장점 6. JEPI 단점 7. JEPI 투자의견 |
JEPI ETF란?
JEPI ETF는 투자 종목에 대한 가치 상승을 유지하면서 배당을 제공하도록 설계되어 있다.
옵션과 미국 대형주 조합으로 투자하여 수익을 창출하고 옵션 프리미엄과 배당금을 통해 투자자들에게 월배당을 제공하고 있다.
S&P500 지수보다 낮은 변동성을 가진 주식 포트폴리오를 구성하고 ELN(주가연계증권, Equity Linked Notes)에 투자한다.
고평가/저평가된 주식을 식별하여 다양하고 저변동성 주식 포트폴리오를 구성하고 있다.
- 자산운용사 : JP 모건
- 티커 : JEPI
- 출시일 : 20년 5월 20일
- 운용규모 : 약 35억 달러 (21년 8월)
- 운용보수 : 0.35%
- 투자종목 : 98개 (21년 8월)
- 최근 1개월 수익률 : 7.08% (21년 8월)
- 최근 1년 수익률 : 25.7% (21년 8월)
- 최근 1년 배당수익률 : 7.53%
누가 관리하고 있나?
30년 경력의 매니저들이 관리하고 있음.
어떤 종목에 투자하고 있나?
JEPI 투자설명서에 보면 보통주 80% + ELN 20%에 투자한다고 설명하고 있다.
현재 S&P500 지수 ELN인 SPX에 자산의 약 16%를 투자하고, 액센추어, IMTUIT, 마이크로 소프트, 구글 등 대형주에 투자하고 있음
IT, 헬스케어, 필수소비재 투자 비율이 높음
배당 히스토리와 배당수익률은?
매월 1일이 배당락일이고 매달 5~7일경 배당금이 입금되고 있다.
배당금은 감소 추세이긴 한데 주가는 우상향 중이고 1년 배당수익률이 7%라 계속 투자 예정
JEPI 장점
커버드콜(Covered Call) 전략을 추구하고 있기 때문에 보통주 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 프리미엄을 받고 매도해서 주가가 하락해도 콜옵션 프리미엄만큼 손실이 보전된다.
주가가 상승하면 콜옵션 매도로 인해 손실이 발생하지만 보통주 주가 상승으로 손실을 커버할 수 있다
콜옵션 판매금과 주식 배당금으로 인해 투자자에게 고배당을 안겨주며, 횡보장이나 완만한 상승장에서 주가 상승에 의한 수익 + 배당소득 수익 + 콜옵션 매도 수익이 JEPI의 장점이 될 것 같다.
하락장에서는 보통주를 살 때보다 콜옵션 매도 프리미엄 만큼 손실을 줄여준다.
JEPI 단점
커버드콜(Covered Call) 전략을 추구하고 있기 때문에 주식이 폭등하게 되면 콜옵션 매도로 인해 손실이 발생하여 주가 상승으로 인한 수익을 까먹게 되어 손실이 발생할 수 있다.
하락장에서는 보통주 하락 폭보다 콜옵션 매도 프리미엄 만큼 손실을 줄여주긴 하겠지만 역시 손실이 발생할 수 있다.
JEPI 투자의견
상승장에서는 상방이 막혀있고 하락장에서는 하방이 뚫려 있다.
S&P500지수가 횡보 또는 완만한 상승 예상하며 연 7% 월배당 원한다면 JEPI에 투자할 가치가 있음.
하지만 S&P500지수가 최근 1년 하락을 경험한 적이 없기 때문에 예의 주시하면서 투자할 필요 있음.
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