[사업보고서공부] 리노공업 - 리노핀, IC Test Socket (Feat. 오늘이 가장 싸다)

안녕하세요. 공부하는 아빠 유키하나 입니다.

8월부터 반도체 관련 기업들중 관심있는 기업의 사업보고서를 읽고 정리를 하고 있습니다.

하나씩 공부했던 내용을 올려보겠습니다.

 

 

가치투자자들에게 유명한 리노공업..

항상 투자를 하려고 째려봤지만..저에게는 기회를 주지 않고 우상향하는 리노공업..

 

​

회사홈페이지

http://leeno.com/kr/

 

사업의 개요

LEENO Pin, IC Test Socket을 만드는 회사입니다.

의료기기 부품(초음파 프로브 부품)도 제조 판매하고 있습니다.

매출구성

LEENO Pin과 IC Test Socket 매출 90%

의료기기 매출 10%

회사의 경쟁력

소모품성 제품이기 때문에 꾸준히 매출이 발생하고, 경쟁사 대비 기술적 우위를 점하고 있는 것으로 보이네요.

20년 돈은 잘 벌고 있나?

20년 상반기 매출액이 약1060억, 영업이익 408억

영업현금흐름(+), 투자현금흐름(-), 재무현금흐름(-) ==> 현금성 자산 200억이 남는다..

ROE는 이런 추세라면 20%정도 될듯..

돈은 잘 벌고 있다..그래서 주가가 비싼거겠죠?

 

20년 3분기 실적도 시간나면 살펴봐야 겠네요.

​

앞으로도 돈을 잘 벌까?

리노공업에서 진행하고 있는 연구개발 내역을 살펴보면..

IC Test Socet pitch 미세화, 5G Test, 전지 Test 등

미래 먹거리 준비를 차근차근 준비를 하고 있고..

매출로도 연결될 것으로 기대됩니다.

그래서 주가가 비싼거겠죠?

적정가치는?

적정가치를 논할 수 있는 실력이 되지 않지만..S-RIM으로 계산해보면..

요구수익률 8% 가정시 예상주가는 5~6만원대

요구수익률 4% 가정시 예상주가는 11~13만원대

 

리노공업 주가를 살펴보면 19년 하반기부터 20년 8월까지 지속적으로 상승했습니다.

20년 4분기는 횡보를 하고 있지만..

장기적으로 보면 리노공업은 오늘이 가장 싸네요.ㅜㅜ

20년 12월 주가